HK]思城控股(01486)：2025 年报97国际游戏app-

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　　本年報以英文刊發，另有單獨中文譯本。如本年報中文譯本之詞語或術語與英文原文之英文詞語有歧異，概以英本人謹代表思城控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」），欣然提呈本公司連同其附屬公司（統稱「本

　　二零二五年，全球經濟環境在各個區域中持續演進。儘管挑戰猶存，但在持續多元化戰略及大規模發展規劃的推動下，主要新興市場仍保持韌性增長。在此背景下，我們的主要附屬公司LWK + PARTNERS一直走在轉型的前沿，為

　　我們對中國內地市場的投入始終堅定。縱觀二零二五年，中國經濟在精准施策中實現軟著陸，這讓我們愈發深刻地認識到，穩定與可持續發展是企業生存的基石。據此，我們果斷行動，順應國家政策導向，重新校準營銷策略，

　　我們深知結構性調整仍在持續，惟堅信持續的政策支持將為市場穩定提供堅實基礎。儘管不同開發企業的復甦動力存在差異，但在當前充滿挑戰的環境下，具備核心競爭力的企業無疑將率先脫穎而出。展望二零二六年，我們將更精准地把握市場動態，靈活調整策略，應對預期的波動，並維持長期增長軌跡。

　　長遠的戰略價值。在全球經濟不確定性加劇及地緣政治敏感度提升的背景下，該地區的核心增長動力依然穩固，這得益於以沙特阿拉伯二零三零年願景計劃為首的宏偉國家發展規劃，亦得益於對多元化轉型、投資佈局及高質量發展的持續承諾。儘管不同地區及資產類別表現各有差異，但行業整體態勢持續向好，預計有關豐富機遇將延續至二零二六年。

　　我們對中東地區的關注，透過在該地區日益深化的參與得以進一步彰顯。於二零二五年九月，我們榮幸地建立了一項戰略合作夥伴關係，以此拓展並發展LWK + PARTNERS在沙特阿拉伯的業務。此次合作反映了我們對沙特阿拉伯長遠發展軌跡的信心，並使我們得以與領先的行業夥伴攜手合作、交流專業知識，並為下一階段的可持續城市發展作出有意義的貢獻。在當前敏捷應變、互信關係及本土洞察比以往任何時候都更為重要的環境下，我們相信，此次合作將為本集團未來一年的持續增長與穩健發展提供堅實的平台。

　　為應對該等市場變化，我們正從戰略層面調整香港、馬尼拉及中國內地各辦公室的定位，以期更高效、更靈活地支援中東及北非地區項目。此舉可使我們充分發揮國際平台的優勢，同時緊密貼合該地區特定的文化、環境及商業需求。此舉亦強化了我們的能力，可為尋求把握海灣地區新一輪發展機遇的香港及中國內地投資者，提供全面、端到端的服務，同時在這個持續演進及具發展遠景的市場中，確保交付的連貫性與客戶的信心。

　　本集團始終對新興投資機遇保持敏銳目光。我們有幸正積極參與建築行業的數字轉型。我們深信，作為一個集團，科技是引領我們提升運營效率、優化效能及增強盈利能力的路徑。此外，我們認同向科技領域多元化發展的必要性，並深知相比傳統業務，這將提供更為可觀且更為穩健的收入來源。

　　數碼解決方案之創新前沿。香港互聯立方在增強本集團於快速發展行業中的技術實力與競爭優勢方面發揮重要作用。該公司不僅實現每年收入持續增長，更開發出建造業一站式項目管理平台，整合全面數字建築應用及人工智能（「AI」）技術。該模式轉變正從根本上重塑項目的構思、設計及執行方式。

　　我們亦謹此宣佈，中國物業發展項目思城未來城市已於二零二五年順利竣工。基於此項里程碑，並按照標準會計慣例，我們已正式訂立必要的物業使用協議。該協議標誌著我們對該物業使用權的開始，從而觸發使用權資產的確認。因此，我們預計在行使使用權的情況下，與該資產相關的年度折舊費用將有所增加。

　　這些榮譽印證了我們各地區團隊的堅毅、投入及勤奮努力。儘管二零二五年充滿挑戰，但我們的員工始終堅守我們的核心價值，並持續交出卓越的成績。務實的工作方針以及與各層級客戶的無間協作，構成了本集團原則及文化的基石。

　　從技術角度而言，我們仍致力於積極尋求新機遇，以提升我們的能力並推動創新。我們的重點將是擴展本集團內的技術發展，尤其是透過策略性地應用AI工具。通過將AI融入我們的營運，我們旨在提高效率、簡化流程，並為客

　　戶及權益人帶來更佳的成果。我們認識到技術的變革力量，並積極致力於可行軟件的研發及探索。此舉不僅將提升我們目前的服務，亦將使我們穩立於行業進步的最前沿。透過協作及前瞻性策略，我們熱切期待為一個由創新及技術卓越驅動的未來鋪路。

　　最後同樣重要的是，我們將繼續評估具價值的可行項目及具增長潛力的項目，以補充我們現有業務。透過嚴格的策略性投資以及我們對卓越設計的持續承諾，我們已準備好在未來數年支持並貢獻於蓬勃的增長與發展。

　　彼等堅定不移的承諾、決心及辛勤工作，對於兌現我們在所從事的一切中追求卓越的承諾，發揮了關鍵作用。憑藉此共同精神及集體力量，本人深信我們將繼續攜手前進，創造新機遇、開拓創新項目、擴展業務視野，並為本集團未來的增長開闢新路徑。

　　中東及北非地區（「中東及北非地區」）的企業而言，年 中東及北非地區：全球增長的新引擎 內呈現出收縮、穩定及增長的複雜格局。 中東及北非地區在二零二五年成為全球建築業最具活 力的增長引擎之一。在宏大的國家願景計劃（包括沙特 中國內地：從「數量」到「質量」的結構性轉變 阿拉伯二零三零年願景計劃及海灣地區的對應舉措） 中國建築業於二零二五年經歷了深刻的結構性轉型， 推動下，該地區繼續對大型基礎設施、未來城市發展、 擺脫了數十年來以高數量、快速周轉的住宅開發模式。 旅遊目的地及綜合用途開發及下一代城市環境產生強 行業面臨新建項目（特別是傳統住宅及大型綜合用途項 勁需求。與此同時，市場開始成熟，更加注重交付優先 目）持續減少的局面。此乃由於住房庫存的持續消化、 次序、分階段規劃紀律及投資效率，尤其是在沙特阿拉 開發商謹慎的土地收購，以及宏觀經濟層面不再將房 伯，當地部分計劃已於二零二五年重新調整，以支持長 地產作為國內生產總值增長的主要引擎。政府政策及 期價值創造及可持續實施。即使經過這些調整，該地區 市場需求積極轉向「高質量發展」。 對於具備國際實力的設計事務所而言，仍然是一個具 吸引力且具戰略重要性的機遇來源。係，以及建設性地應對不斷變化的政策、採購方式及投 立關係及進入市場提供了重要平台。這亦有助促進我 資者優先事項的能力。隨著行業不斷發展，這種結合了 們香港及中國內地團隊向中東地區的過渡及融合，使 敏捷性、區域適應性及營運韌性的特質，將仍然是企 我們能夠調配現有業務組合中經過驗證的專業知識， 業在跨越不同周期時維持增長及獲取價值的決定性因 同時使其適應當地的期望、監管框架及客戶需求。在更 素。 廣泛的合作夥伴關係及日益具適應性的業務模式支持 下，儘管海灣地區目前存在波動，我們對未來一年仍保 儘管行業不景氣帶來挑戰，本集團仍致力於發掘及把 持樂觀，並已準備好參與該地區下一階段的增長。 握符合未來業務模式的轉型機遇，並尋求潛在的投資 渠道。這種積極主動的策略旨在使我們在不斷變化的 年內，綜合建築設計業務取得新合約及補充合約共計 市場環境中的提升韌性及增長能力，利用戰略轉型釋 約382,806,000港元，較二零二四年的328,379,000港元增 放新價值並把握新興趨勢。 長約16.6%。於二零二五年十二月三十一日，本集團分 部的在手合約金額約為881,907,000港元，較二零二四年 的1,199,382,000港元減少26.5%。 業務回顧 儘管行業低迷帶來了挑戰，本集團仍致力於識別並把 握符合未來業務模式的變革性機遇，同時探索潛在的 投資渠道。此項前瞻性策略旨在應對不斷變化的市場 狀況，透過戰略轉型以提升我們的韌性及增長能力，從 而釋放新價值並把握新興趨勢。中東及北非地區：與國內業務放緩形成鮮明對比，我 元下降9.2%。該項收減主要由於中國內地市場面臨重 們於中東及北非地區的業務錄得強勁增長，大幅增加 大挑戰所致，惟部分跌幅已被我們中東及北非地區業 27,818,000港元（或43.0%）。該顯著增長確認了我們早年 務的強勁增長以及香港的穩定表現所抵銷。 進軍該地區的策略成效。中東及北非地區的強勁表現 已成為重要增長動力，有效分散了我們的區域風險。 地區分佈及變動分析 中國內地：中國內地分部的收益減少59,991,000港元 儘管整體收益減少9.2%帶來短期挑戰，惟此乃必要的策 （或35.1%）。該減少反映了中國房地產行業的持續結 略調整及宏觀行業週期所致。本集團正在中國內地加 構調整。二零二五年全年，行業新物業動工量持續萎 速轉型，以配合國家對高質量發展、城市更新及文化旅 縮，傳統住宅及大型綜合用途發展項目尤為明顯。同 遊的重視。我們有信心隨著該等新服務線日趨成熟及 時，市場需求已轉向城市更新、舊區改造及文化╱旅遊 漸受歡迎，其將有助填補現時的收益缺口。加上我們持 項目。儘管本集團正積極拓展於該等新興服務範疇的 續在高增長的中東及北非地區市場擴充及在香港的穩 能力，惟於過渡期內，傳統設計委聘收益的跌幅超越了 固基礎，本集團已有充足準備，可在來年維持業務持續 新業務領域的收益確認進度，因而產生暫時性的收益 性，並追求可持續的多元化增長。儘管海灣地區的當前 缺口。 局勢值得密切關注，但我們仍對該地區抱持信心，這得 益於強勁的長期基本面、日益深厚的客戶關係，以及橫 跨沙特阿拉伯、阿聯酋和更廣泛的海灣阿拉伯國家合 作委員會的豐富商機儲備。年度溢利╱（虧損） 毛利及毛利率 二零二五年年度溢利為27,131,000港元，而於二零二四 年度毛利為59,642,000港元，較二零二四年的62,243,000 年年度虧損為14,419,000港元，大幅增加288.2%。該增加 港元減少4.2%。儘管毛利有所下降，毛利率由二零二四 主要由於確認使用權資產53,922,000港元（經折舊後）， 年的15.5%上升至二零二五年的16.4%。 當中已扣除就貿易應收賬款及合約資產確認的減值 29,111,000港元。 其他收入及收益淨額 年度其他收入及收益淨額為58,461,000港元，而二零 二零二五年本公司擁有人應佔年度溢利為26,427,000 二四年則為2,747,000港元。二零二五年的其他收入主要 港元，而二零二四年本公司擁有人應佔年度虧損為 來自確認行使位於中國廣州市思城未來城市業務總部 14,851,000港元。 的整層辦公樓的使用權資產，金額為54,819,000港元。該 使用權資產於二零二五年的折舊費用為897,000港元。港元）。 流動資產 460,783 468,435 於二零二五年十二月三十一日，本集團的資本負債比 流動負債 218,737 214,987 率為18.0%（指無抵押銀行借款及其他計息借款除以權 流動比率 2.11 2.18 益總額）（於二零二四年十二月三十一日：21.8%）。本集 團的借款並無受到任何利率金融工具對沖。 本集團於二零二五年十二月三十一日的流動比率為 2.11倍，而於二零二四年十二月三十一日為2.18倍。流動 為確保有足夠資金支持持續及未來的業務發展活動， 比率下降乃主要由於於二零二五年就貿易應收賬款及 本集團正在積極管理其財務資源並尋求其他融資途 合約資產確認減值後，合約淨資產減少。 徑。年內，本公司於二零二五年六月二十日完成供股， 所得款項淨額約為13,776,000港元。本集團將審慎地 尋求業務及投資機會以平衡風險及為股東創造最大 價值。資綠色智能建築發展項目把握上述市場動態，拓展在 為減緩多元化區域組合所面臨的運營風險，我們已建 中國內地、香港及充滿活力的中東與北非地區等關鍵 市場的業務版圖。 立強大的內部溝通管道，並實施符合當地法規的合規 框架。我們已識別出潛在挑戰，例如全球利率上升對香 在中東地區，房地產開發市場預期仍將維持其作為策 港房地產市場的影響，以及中國內地房地產行業轉型 略性重要增長來源的地位，此乃受惠於長遠的國家轉 的複雜性。為積極管理這些風險，我們正投資於先進的 型議程、持續進行的城市投資，以及該地區對國際資本 項目管理工具、加強員工培訓，並深化本地合作夥伴關 及人才持續增長的吸引力。在沙特阿拉伯，二零三零年 係。透過這些舉措，本集團旨在維持穩健的財務表現， 願景計劃持續推動大量發展活動，即使部分項目的推 並推動行業的可持續價值創造。 行階段及規劃正作出調整，以支持更可持續的交付模 式及締造更穩健的長遠成果。此等演變對經驗豐富的 鑒於當前的市場挑戰與機遇，本集團堅定不移地致力 合作夥伴而言，不僅沒有削弱市場機遇的規模，反而凸 於透過創新項目設計及對前瞻性發展的戰略投資，推 顯其重要性，而此等合作夥伴能夠支持該王國的遠大 動全球可持續發展，為股東創造長期價值。 抱負。在整個阿拉伯聯合酋長國，尤其是迪拜，市場活 動預期亦將維持強勁，此乃受惠於該酋長國作為全球 商業樞紐、首選投資目的地及高價值房地產需求中心 的地位。在此背景下，本集團仍堅定不移地致力於業務 的持續性，並以一貫的態度、信心及長遠的市場視野， 支持我們在沙特阿拉伯、迪拜及更廣泛的GCC地區的 客戶。二五年四月二十九日（即確定供股條款的日期）的收市價為每股0.305港元。有關供股及補償安排的詳情載於本公司日期為二零二五年四月二十九日、二零二五年六月六日及二零二五年六月十九日的公告，及本公司日期為二零二五年五月二十一日的供股章程。

　　於二零二五年十二月三十一日，本集團於聯營公司香港互聯立方有限公司（「香港互聯立方」）擁有權益約85,303,000港元。董事會認為，賬面值佔本集團於二零二五年十二月三十一日總資產逾5%之投資屬重大投資。

　　與業務有關的風險 與行業有關的風險 我們非常依重專業員工 本集團的業務受多項牌照、許可及資質規限 本集團非常倚重專業員工向客戶提供全方位的建築設 本集團及其員工必須持有相關的牌照及許可，方可經 計服務，其中包括香港註冊建築師、中國內地註冊建築 營業務。倘未能遵守相關監管規定，或會遭有關機關拒 師、認可人士、註冊城市規劃師以及註冊園境師。此等 絕重續有關牌照及許可，有礙業務發展，對我們的營運 專業員工離職及未能物色適當人選接替其職均可能對 或財務狀況造成重大不利影響。於中國內地的甲級資 我們的營運及財務狀況造成重大不利影響。我們視專 質已於二零二三年十二月續期五年。我們將持續監察 業人才為最寶貴的資產，因此我們制定員工保留策略， 有關牌照及許可證的續期以確保符合所有有關的規管 包括全年一系列培訓及發展計劃，為員工提供最新行 規定。 業知識及見解。我們亦將安排體育及休閒活動以幫助 我們的專業人士創造工作與生活間的平衡。 我們面對激烈競爭 多間建築設計服務公司已經於香港建築師學會及於中 國內地正式註冊。本地及國際服務供應商雲集，競爭高 度激烈。因此，我們已與國際水平接軌，在價格及交付 方面與其他服務供應商競爭。建築設計服務供應商快 速擴展將加劇市場競爭，當中可能會引起價格競爭，在 目前的經濟環境下尤其常見。我們已集合一系列設計我們流失客戶，或導致在競投過程中獲授新項目的難 業疏忽、不實或欺詐行為。本集團受專業彌償保險保 度提高。我們高級管理層定期參加行業的專案路演以 障。然而，我們可能因客戶索償超過保險涵蓋或保險範 增強我們積極的企業形象及聲譽；與此同時，我們及時 圍並不涵蓋該等索償而經受本集團財務狀況的不利影 分析自持份者的反饋。此外，我們每日監測媒體宣傳及 響。我們已制定質量控制機制以有效地保護本集團不 每年安排媒體採訪及投資者會議以加強我們的商業信 受任何專業疏忽的影響。於往年概無收到有關專業責 譽。 任的索償。決方案及基礎設施進行投入。 及創新設計方法。若未能與時並進，可能影響本集團於 爭取環保相關項目時的競爭力。為緩解有關風險，本集 另一方面，數字世界會使企業面臨諸多風險，包括技術 團致力通過結構化培訓及學習計劃，持續為員工更新 故障、機密數據遺失及品牌聲譽受損等。我們力圖評估 新技術及設計方面的知識。 及管理本集團安保設施的有效性以及我們依靠適當的 工具及經驗豐富的專業人員抵禦目前及未來網路風險 同時，市場轉變亦為本集團帶來重大機遇，可鞏固其於 的能力，從而評估及降低潛在影響。我們專注於提高資 可持續設計及項目交付方面的地位。本集團透過運用 訊系統與科技的效能及安全性，並藉此減低成本及降 內部專業知識及外部資源，推動員工自主發展，並透過 低風險。 課程費用資助及認證後調整薪酬等激勵措施，鼓勵員 工考取與綠色相關的專業資格。此外，為提升項目效率 及滿足客戶對可持續數據驅動解決方案日益增加的期 望，本集團將繼續部署及擴大建築資訊模型(BIM)技術 的應用。整合BIM技術有助提升設計準確度、優化資源 運用及作出低碳相關決策，使本集團能夠交付符合頂 尖綠色標準的項目，同時加強長期競爭力。重大收購及出售事項

　　梁先生於建築設計服務業積累50年經驗，於香港亦有45年經驗。於一九八五年成立梁黃顧建築工程師之前，梁先生於澳洲的建築行業發展其事業。梁先生亦自中國內地、香港、澳門及東南亞多個項目中取得項目經驗。

　　梁先生自一九八零年起成為新南威爾斯州的註冊建築師，自一九八四年起成為香港建築物條例下的認可人士，自一九九一年起成為香港註冊建築師。彼亦自一九七七年起成為澳洲建築師協會(Australian Institute of Architects)會

　　劉江濤先生（「劉先生」），56歲，於二零二二年六月十六日獲委任為聯席主席及執行董事。劉先生於一九九二年本科畢業於重慶建築工程學院（現名為重慶大學）供熱通風與空氣調節專業。彼於北京大學光華管理學院獲得工商管理碩士學位。

　　曾於二零一二年任職北京市煤氣熱力工程設計院有限公司總經理。彼於二零一五年任職北京市燃氣集團有限責任公司副總經理及北京北燃實業集團有限責任公司副總經理。彼於二零二零年任職北控智慧城市科技發展有限公司總經理。

　　劉先生是教授級高級工程師及註冊諮詢工程師，在城市供熱、燃氣及能源綜合利用、智慧城市研究、工程設計及管理等方面積累了近三十年經驗。劉先生曾任職中國城市燃氣協會安全委員會副主任、北京市燃氣協會常務理事、北京市安全生產聯合會理事，主持參與了數十項重大規劃、可行性研究、科研課題、標準規範和工程項目的編製、設計、實施和管理工作，獲得多項發明與實用新型專利及行業企業獎項。

　　符先生於中國內地及香港建築設計服務業擁有近35年經驗。彼自一九九三年起成為香港建築物條例下的認可人士及香港註冊建築師。彼自一九九二年起持有香港建築師學會專業會員資格。彼亦為中國內地一級註冊建築師。

　　符先生在業界積累豐富經驗，曾在多個政府諮詢機構擔任公職，機構包括香港城市規劃委員會、香港建造業議會、市區更新基金、中國綠色建築與節能（香港）委員會及香港建造業工人註冊管理局。符先生於二零一六年七月

　　王先生於中國內地建築設計服務業擁有逾35年經驗。彼自二零零一年起取得中國內地一級註冊建築師資格，並於二零二二年成為英國皇家建築師學會特許會員。於加入本集團前，王先生於中國內地的建築公司取得管理經驗。

　　彼自二零一五年起擔任深圳市規劃和自然資源局建築設計審查專家庫專家成員及自二零一九年起擔任深圳市勘察設計行業協會常務理事，並為深圳大學專業學位研究生校外導師。王先生為於中國內地成立的一間重大附屬公司的董事。王先生為本集團的高級管理層成員李敏女士的配偶。

　　鄧立鳴先生，45歲，於二零二三年九月十二日獲委任為執行董事。鄧先生於二零零四年十二月獲英國利物浦大學理學院工程碩士學位。彼現任九三學社廣州市委員會城鄉建設環境委員會委員。鄧先生自二零零四年至二零一六年任職廣州市城市規劃勘測設計研究院高級工程師。彼亦於二零一六年十一月取得中國證券投資基金業協會基金從業員資格證書。鄧先生亦於二零一五年五月起擔任廣州市重大行政決策論證專家庫專家成員。

　　鄧先生為本集團若干附屬公司的董事。從二零二零年開始，鄧先生負責掌管本公司國內總部機構－思城投資發展有限公司（「思城投資」），負責執行集團在香港和廣州的雙總部戰略和職責，全面負責思城投資的內地事務。鄧先

　　陳進思先生，72歲，於二零二三年四月三日獲委任為獨立非執行董事。陳先生畢業於香港大學，取得建築學文學士學位、蘇格蘭鄧地大學建築學士學位以及清華大學高級管理人員工商管理碩士學位。陳先生持有香港建築師學會專業會員資格及弘立書院基金董事會成員。

　　獨立非執行董事。陳先生於二零零五年八月至二零二零年二月期間擔任盈科大衍地產發展有限公司（股份代號：432）之執行董事及於二零一三年六月至二零一九年六月期間擔任非凡中國控股有限公司（股份代號：8032）（現稱

　　蘇玲女士，56歲，於二零一七年五月一日獲委任為獨立非執行董事。彼於一九九二年畢業於中國新聞學院(Journalism College of China)，取得新聞編輯學士學位，並於一九九九年獲得中歐國際工商學院管理文憑。蘇女士曾

　　溫先生現時亦擔任其他於聯交所主板上市公司的獨立非執行董事，包括珩灣科技有限公司（股份代號：1523，自 二零一六年六月起出任）及怡邦行控股有限公司（股份代號：0599，自二零零四年九月起出任）。自二零零七年三月 起，溫先生亦為一所企業諮詢及培訓公司威利來有限公司的董事。此外，他亦在多所大學及專業機構教授課程。 除本年報所披露者外，溫先生於過去三年並無於證券在香港或海外上市之其他公眾公司擔任任何董事職位。 除上文所披露者外，截至二零二五年十二月三十一日止年度，並無根據上市規則第13.51B(1)條及第13.51(2)(a)至(e) 及(g)條須予披露的有關任何董事及最高行政人員之任何資料變動。此外，董事會並不知悉任何根據上市規則第 13.51(2)(h)至(v)條須予披露的資料，亦無任何其他須促請本公司股東垂注的事宜。生於中國內地及香港建築服務業擁有30年經驗。馬先生自二零一一年起持有香港建築師學會專業會員資格，並自 二零一二年起成為香港註冊建築師。 盧建能先生，56歲，為建築總監。彼負責建築項目以及香港及中國內地大灣區工作室的營運監督。彼於一九九六 年畢業於澳洲新南威爾斯大學(University of New South Wales)，取得建築學學士學位。彼於一九九七年加入本集團， 並於二零一零年晉升為總監。 盧先生透過參與中國內地及香港多個項目，於建築服務業擁有27年經驗。彼於二零一二年擔任深圳市住房和建設 局建設工程評標專家庫專家成員。盧先生自二零零一年起為香港註冊建築師。彼自二零零一年起持有香港建築 師學會專業會員資格。彼現為英國皇家建築師學會特許會員、名列香港建築師學會建築信息模擬專業人士╱建 築信息模擬專業人士的專家、廣州市工程勘察設計行業協會副會長、廣州市工程勘察設計行業協會綠色建築分 會聯席會長、廣東省工程勘察設計行業協會榮譽理事、廣州市工程勘察設計行業協會協同港澳發展聯會聯席會 長及第十一屆中國人民政治協商會議廣州市白雲區委員會委員。彼亦為中國內地一級註冊建築師。 吳國輝先生，55歲，為建築總監。彼負責香港的建築項目以及香港的營運監督。彼最初於一九九六年加入本集 團，其後於二零零四年再次加入。彼於二零一零年晉升為總監。彼於一九九二年畢業於香港大學，取得文學士（建 築研究）學位，並於一九九五年取得建築學碩士學位。 吳先生於香港建築服務業擁有30年經驗。彼曾參與本集團於中國內地及香港的項目。吳先生自一九九八年起為香 港註冊建築師及自一九九九年起成為香港建築物條例下的認可人士。彼自一九九八年起持有香港建築師學會專 業會員資格。彼亦為中國一級註冊建築師。業會員資格。 余詠詩女士，49歲，為本公司公司秘書及授權代表兼本集團首席財務官。彼負責監督本集團整體財務管理。余女 士於一九九八年十二月畢業於香港大學，取得會計及金融學學士學位。彼於二零一一年八月加入本集團，並擔任 梁黃顧的財務及會計總監。彼自二零零三年起成為香港會計師公會的執業會計師。彼分別於二零零一年十一月 及二零零六年十二月獲英國特許公認會計師公會接納為會員及資深會員。余女士曾於國際會計師行及香港主板 上市公司任職，累積逾25年會計及審計經驗。 李敏女士，61歲，為於中國內地成立的一間重大附屬公司的財務總監。彼負責中國內地業務的財務、行政及人力 資源管理。李女士於一九八八年七月畢業於遼寧大學，取得生物學學士學位。李女士於一九九九年十一月獲深圳 市職稱管理辦公室（深圳市建築工程技術工程師資格第二評審委員會）評為工程師，並累積逾35年相關經驗。於二 零一一年加入本集團前，李女士在深圳一間建築設計公司擔任財務總監及副董事總經理，擁有多年管理經驗。李 女士為執行董事兼主要股東王君友先生的配偶。 張麗娟女士，61歲，為中國內地的經營部總監。彼負責中國內地項目的營運及合約管理。張女士於一九八八年七 月畢業於重慶建築專科學校，取得建築工程管理專業證書。張女士於經營及╱或合約部門累積逾30年管理經驗。 彼於一九九八年三月獲河北省職稱改革領導小組辦公室評為工程師。公司於本年度不再為本集團之附屬公司，故其定性及定量資料不再載於本報告內。

　　本集團認識到，將有效的環境、社會及管治舉措納入其業務營運對長期可持續發展至關重要。通過優先考慮環境、社會及管治實踐，本集團不僅旨在提升其財務表現及加強風險管理，亦為持份者提供有關其營運實踐及整體影響的寶貴見解。本集團致力於促進可持續及負責任的業務實踐。該對可持續發展的承諾不僅是遵守，其亦反映了本集團在推動業務增長的同時，創造積極的社會及環境成果的真誠努力。透過持續改進及與持份者的積極互動，本集團旨在使其運營為所在社區及環境做出積極貢獻。

　　城市規劃、室內設計、景觀設計、文物保育、BIM、品牌體驗及照明設計。該等相互關聯的專業領域像一個整合系統一樣以無縫協作的方式運作，讓本集團能夠為所有受託項目提供綜合、創新且優秀的設計解決方案。

　　環境、社會及管治原則與BIM相融合，體現在建造環境中可持續性與技術創新的有力結合。作為BIM技術的堅定倡導者和早期採用者，本集團一直視BIM為革新性工具，不僅能提升設計質量與運營效率，更能驅動項目的長期可持續發展。借助BIM技術，我們可在施工前對建築物的環境績效進行全面模擬，包括能耗分析、碳排放測算及用水效率評估。這種預演能力有助於本集團根據環境、社會及管治地環境目標，優化設計方案，減少建築廢棄物、選擇可持續材料及推行綠色施工常規。通過BIM技術的深度應用，本集團繼續將環境、社會及管治考量因素納入項目交付全過程，持續提升績效、韌性及持份者價值。

　　環境、社會及管治績效是衡量組織風險管理韌性及有效性的重要指標。本集團致力以可持續、負責任和透明的方式追求可持續未來的長期願景。本集團董事會（「董事會」）對監督環境、社會及管治事項負有全面責任，包括識

　　此外，董事會負責制定並審閱環境、社會及管治目標，執行相關政策及措施，並確保環境、社會及管治報告的問責性。董事會通過定期會議及與管理層的持續溝通，監控本集團在實現環境、社會及管治目標方面的進展，並促進對環境、社會及管治舉措的有效監督和資源分配。

　　通過與持份者的持續溝通以及董事會層面的討論，本集團已識別以下對其業務運營至關重要的環境、社會及管治事項。此重要性評估是制定有效的可持續發展戰略及政策的必要基礎。此外，本報告將披露本集團在該等重要環境、社會及管治事項上的表現。

　　企業的短期至長期韌性及價值，其對風險管理的重點及策略規劃的影響日益加深。為此，本集團持續監測與 氣候變化相關的實體風險及轉型風險，同時意識到全球經濟向低碳經濟轉型亦為其業務增長及創新帶來大 量機遇。通過與持份者積極溝通，本集團能夠識別並採取支持可持續發展目標的有效解決方案。與節能（香港）委員會的活躍企業會員及香港綠色建波新世界二期重新定義了卓越的可持續標準。寧波行業領導力不僅體現在項目的交付上。作為主要行業倡導者之一，LWK + PARTNERS董事總經理符展成先生持續為可持續發展的行業論壇作出貢獻。彼於清華大學建築學院舉辦、聚焦環境、社會及管治的「 40種低碳建築之道」論壇上，分享了應對行業挑戰及轉型增長策略的真知灼見。符先生亦應邀在二零二五年學與教博覽會上擔任演講嘉賓，該博覽會吸引逾20,000名到訪者，設有超過560個展位及290場會議。符先生以「綠色建築與智慧城市：創新與可持續發展」為題的演講，重點闡述了基於STEAM教育理念的方法如何推動切實可行的可持續解決方案。其分享促進了關於低碳建築設計的前瞻性對話，並為邁向碳中和的未來啟發了新路徑。

　　此外，LWK + PARTNERS有幸參與了於阿布扎比舉行的二零二五年福布斯可持續發展領袖峰會的啟發性專題討論，探討具使命感的設計如何塑造新一代都市生活，將城市轉變為繁榮、包容且具韌性的環境，並以福祉、流動性與和諧為優先考量。

　　由於本集團的業務屬非工業性質，因此我們對環境及天然資源的影響甚微。我們於營運過程中不會生產任何有害產品或任何有害廢物，亦不會使用包裝材料包裝製成品。此外，本集團認為其車輛燃料用量並不重大。因此，關鍵績效指標A1.1（排放物種類及相關排放數據）、關鍵績效指標A1.3及A1.4（所產生有害廢物及無害廢物總量）及關鍵績效指標A1.6（描述處理有害及無害廢物的方法、減廢措施及取得的成果）對本集團的經營影響甚微，且並無於本報告內披露。

　　用電為能源間接溫室氣體排放的主要源頭（範疇2）。於二零二五年，本集團位於香港、中國內地以及中東及北非的辦公室用電量為813,032千瓦時（二零二四年：918,946千瓦時），由相關電力公司提供。

　　相對應的二氧化碳當量排放量為422,155千克，涵蓋本集團於香港、中國內地以及中東及北非地區總建築面積為6,488平方米的工作場所（二零二四年：同一地區總建築面積9,126平方米，排放量474,535千克）。

　　為支持減排工作（關鍵績效指標A1.5），本集團已設定目標，推廣節約用電。透過持續量度及監測溫室氣體排放，本集團能更妥善評估及管理與能源使用上升相關的風險，減低對環境的影響，並實現成本節省。

　　為最大化工作場所的能源效率，本集團將對工作場所作定期評估。此外，本集團亦於工作場所採取節能措施以降低耗電。該等措施包括但不限於採用節能設備、安裝LED燈、確保辦公時間外關閉各區域的燈及空調，定期維護設備以確保最佳效能，提高能效。

　　本集團之總耗水量及用水密度（關鍵績效指標A2.2）、提升用水效益的措施及成果（關鍵績效指標A2.4）對本集團運作而言並不重大，因本集團營運過程不涉及任何生產用水。用水主要為辦公場所內員工日常用水，用量極少。儘管微不足道，本集團依然提倡自覺的節約用水習慣。於報告期內，由於本集團辦公室物業的供水由大廈管理處提供，故本集團並無有關用水量的正式統計數據。此外，本集團的營運並無涉及任何用於包裝製成品的包裝材料，故製成品所用包裝材料（關鍵績效指標A2.5）不適用於本集團。

　　本集團致力於在快速發展的區域環境中，堅守推動城市轉型、可持續發展及卓越設計的承諾。東岸海濱長廊將城市空間轉化為社區生活場域，重新定義都市生活－把東區走廊下一度被忽視的空間，蛻變為充滿活力、多元用途的公共空間。項目融入智慧及可持續設計：高速公路上蓋為市民提供遮蔭與遮蔽；採用適應式照明及擴增實境(AR)導航，提升使用者的體驗；模組化商業亭則支持本地創作者及期間限定市集。此備受肯定的項目榮獲「二零二五年香港建築師學會年獎」優異獎（開放空間），同時獲選為最喜愛項目季軍。

　　經董事會全面審閱後，氣候相關風險已分為兩大類別：實體風險及轉型風險。本集團將繼續投入大量資源評估及審視這些風險與機遇，所得見解將用於制訂未來管理策略，務求有效減緩氣候變化帶來的影響，並提升本集團的長遠抗逆力。

　　氣候變化導致惡劣或極端天氣事件更頻繁發生，為員工通勤帶來風險，並可能對業務運作造成短暫中斷。對此，本集團已制訂全面的健康及安全政策保障員工，當中包括極端天氣應變工作計劃。該計劃透過在情況穩定後安全恢復運作，以及支持彈性工作安排的發展，確保營運持續性。

　　這些中長期的轉型風險可能要求本集團撥付額外資源以確保合規，或會影響營運效率、策略規劃及財務表現。為減低有關風險，本集團將持續緊貼最新監管發展，並在專業意見支持下，定期內部檢討環境、社會及企業管治相關措施。

　　此外，市場對優異環境、社會及管治表現重要性的認知日益提高，令可持續設計及綠色建築實踐的需求上升。客戶愈趨追求創新、對環境負責的解決方案及環保物料的應用。儘管這帶來中長期營運影響（例如需要投資先進設計技術及加強專業人員培訓），董事會認為此轉變為本集團帶來重大機遇，可透過主動採納可持續發展實務，鞏固其行業領導地位。

　　為吸引並留存優秀人才，本集團提供具市場競爭力的整體薪酬福利方案，並每年參照行業趨勢開展薪酬福利基準對標。此外，本集團透過體系化的僱員健康福祉計劃全方位關懷僱員的身心狀況，並持續投入資源推動僱員的專業能力發展。本集團亦認為，賦能僱員是釋放個人能力、推動團隊整體績效的根本所在。

　　為夯實人才儲備體系，本集團積極與各大院校開展合作。此類合作不僅為學子創造更多職業發展機會，亦進一步提升本集團在業內的僱主品牌形象。同時，本集團始終致力於打造多元且包容的工作環境，藉此提升企業整體運營績效，並更好地回饋所服務的社群。

　　本集團亦將實習計劃視為人才培養體系的重要組成部分，亦是履行企業社會責任的核心舉措。於二零二五年，來自不同學科領域的20餘名海內外實習生加入本集團，參與體系化的實習安排；他們在資深專業人士的指導下參與各類在執行項目，積累了寶貴的實操經驗。這些實習機會為實習生提供了實戰鍛煉、導師指導以及洞悉行業實務的機會，助力其順利實現從校園到職場的過渡。本集團通過對新興人才的培養與投入，既助力所屬行業的長遠可持續發展，也為業界培育未來的領軍人才。

　　本集團致力於維持高水準的僱員參與度，打造以信任、公平與相互尊重為基石的工作環境。同時制定了正式的僱員申訴流程，為解決與工作或僱傭相關的各項問題，提供透明、規範的處理渠道。於二零二五年，本集團未接獲任何僱員申訴個案。

　　在建築及設計領域賦能女性，是本集團在整個區域內的重點工作方向。本集團透過提升女性僱員的任職佔 比、協助僱員平衡職業發展與個人家庭責任，致力推動性別平等與多元包容發展。本集團為聯合國《賦權予 婦女原則》(WEPs)的簽署機構，以此正式承諾，在職場、市場及更廣泛的社群中持續推動性別平等與女性賦 能工作。 《賦權予婦女原則》由聯合國婦女署與聯合國全球契約組織聯合認可，該原則為培育包容型領導模式、落實 僱員公平對待、推動專業能力發展及提供平等發展機遇，搭建了全球公認的實施框架。本集團嚴格遵循此等 原則，堅定認同性別平等不僅是企業應履行的社會責任，更是推動企業實現長遠組織韌性、提升市場競爭力 與實現可持續增長的核心動力。 本集團透過建立透明的報告機制與持續的成效評估體系，將性別包容理念深度融入人力資源管理制度、領 導文化建設及各項社群公益行動中，並持續推進相關工作落地。二零二五年

　　廣州營運團隊已搬遷至位於廣州市白雲區、全新興建的思城未來城市業務總部。該建築亦是本集團的精品 標杆項目之一，充分彰顯本集團的卓越設計實力，以及對打造高品質工作環境的堅定承諾。依循本集團的發 展規劃，旗下另一間附屬公司亦將於近期搬遷至深圳市前海深港合作區的全新甲級寫字樓。這些辦公場所 除了規劃兼具實用性的辦公佈局外，更設置了配備文娛休閒設施的公共區域，旨在鼓勵僱員交流互動、閒談 洽商與放鬆休憩，全方位滋養僱員身心狀態，提升整體福祉。於報告期內，本集團樂見保持零工傷事故發生。因此概無因工傷損失天數。於過去三年，本集團實現零工傷 致命個案，充分體現出本集團對於打造安全、健康工作環境的堅定承諾。 發展及培訓 在瞬息萬變的行業中脫穎而出，離不開持續學習與專業能力的提升。本集團高度重視終身學習理念，積極推 動技能培養，以契合行業不斷涌現的新需求。於報告期內，本集團各辦公地點陸續開展了一系列培訓課程與 知識分享會。 本集團的核心培訓重點聚焦於提升設計能力，以此助力未來城市與建築領域的脫碳發展。集團特邀行業專 家蒞臨分享，解析全球最新的行業趨勢、法規政策動向、行業標準及前沿研究成果。培訓的核心課題包括： 零能耗設計與低碳設計、氣候適應性與韌性建設、水資源及綜合資源管理、人工智能(AI)集成、BIM應用與數 字化轉型、契合碳中和目標的建築創新，以及能提升運營效率的智慧辦公實踐。為進一步強化創新能力，本 集團專門成立研究小組，深入探索人工智能技術的潛在應用場景與優化升級方向，助力提升設計效率與項 目交付品質。 此外，本集團還攜手知名合作客戶及行業機構，組織開展外出項目實地考察活動，打造沉浸式的現場設計交 流體驗。該舉措不僅為僱員創造了實時學習、同行交流的寶貴機會，也推動了本集團與行業專家之間的常態 化交流與探討。二零二五年 接受培訓的僱員百分比 100% 56% 100% 100% 70% 100% 每位僱員完成的平均培訓時數 2 3 3 2 3 3 二零二四年 接受培訓的僱員百分比 83% 88% 100% 100% 49% 88% 每位僱員完成的平均培訓時數 4 3 3 3 4 3供應鏈管理

　　供應鏈在推動機構整體可持續發展目標方面扮演著關鍵角色。本集團將廣泛的環境考量融入其供應鏈管理政策，並優先考慮本地採購，以支持區域經濟及減低對環境的影響。為支援日常營運，本集團與超過100家環球業務夥伴合作，當中大部分為香港及中國內地的本地企業。此多元化的供應商網絡提升了穩定性、韌性及營運的持續性。

　　本集團致力於推行負責任的採購，在考量產品質量、價格及交付表現等傳統指標的同時，亦會顧及對環境的影響。此外，本集團高度重視商業道德，包括合規守法、知識產權保護、數據私隱、公平競爭、反賄賂常規及避免利益衝突等方面。

　　為維持此等標準，本集團嚴格遵守所有相關法律法規，並已將ISO 9001質量管理體系及ISO 14001環境管理體系融入日常營運。該等國際認可的框架有助我們持續改進、提升營運效率，以及減低對環境的影響。於報告期內，本集團並無因安全及健康理由而回收產品，亦無接獲任何有關服務質素及服務交付的投訴。

　　品牌獨特性是集團最寶貴的資產之一。為保障此項資產，本集團已註冊大量商標及域名。本集團致力保護其知識產權，確保遵守所有知識產權法規，同時亦尊重第三方權利。於報告期內，本集團並無接獲任何侵權報告。

　　本集團高度重視數據保護及私隱，致力維持安全的數據環境。客戶資料乃根據《個人資料（私隱）條例》及其他適用指引予以保障。所有僱員在未獲本集團事先書面授權前，均嚴禁披露任何與其受僱工作相關的資料，包括商業秘密、專業技術、客戶數據、供應商資料及其他專有材料。該等責任已清楚列明於每份僱傭合約內。

　　本集團全體僱員均有責任恪守高標準的商業道德。本集團定期檢討其商業道德管理方針，確保遵守反貪污 法律及《行為守則》，當中包括每半年對賄賂風險相關的監控措施進行評估。本集團為僱員提供反貪污培訓， 而所有新入職員工均須透過強制性入職培訓課程及員工手冊了解相關規定。為加強意識，本集團亦鼓勵僱 員參加廉政公署（「廉署」）舉辦的反貪污培訓。 此外，本集團已設立完善的舉報政策及舉報程序，讓僱員、供應商、客戶及其他第三方舉報可疑的不當行 為。相關程序載於員工手冊內，並確保舉報人的資料保密及受到保護。 於報告期內，本集團並未發現任何違反有關賄賂、勒索、詐騙及洗錢法律法規的事宜。 社區賦能 本集團持續優先關注對弱勢群體及偏遠地區的有意義貢獻，同時積極鼓勵員工參與義工服務，以建立更強 大、更具韌性的社區。該等努力體現了我們關愛、共融及共同承擔的核心價值，有助促進社會凝聚力，並彰 顯我們作為負責任企業公民的角色。 於報告期內，一項重點活動是在「Arkitekturang Bayan」環節中舉辦的「建築診所」，向50名海外菲律賓勞工提供 免費專業設計指導。此次外展活動讓參加者能夠就其在家鄉建造房屋及實現宜居韌性生活作出明智決策， 同時普及了專業建築知識的獲取途徑，並為那些在海外建造或改善家園的人士提供實質支援。 此外，本集團與慈善機構合作，透過有意義的資源共享計劃，支援資源匱乏的社區。為此，本集團向居於過 渡性房屋的家庭捐贈二手冰箱，協助改善他們的日常生活條件。受惠家庭親撰感謝函予本集團以表謝意。 此外，本集團與社區組織「食德好」合作，於節日期間向低收入家庭捐贈月餅。為進一步促進資源循環及減少 廢物，我們收集了舊月餅盒，並交由「綠領行動」處理回收。該等舉措體現本集團對社區關懷、循環經濟原則 及負責任資源管理的承諾。 透過該等共同努力，本集團持續展現其對社區關懷、可持續資源管理及共融社會影響力的堅定承諾，為我們 所服務的對象創造有意義且持久的正面改變。年內，本集團的領導層及專業人員參與超過40場於本地、區域及國際平台舉行的演講活動。該等會議探討塑 造建築及城市化未來的重要議題，包括科技轉型、沙漠城市學、氣候適應性設計、可持續發展、賦能，以及設 計在社會中不斷演變的角色。透過運用數碼及廣播媒體渠道，該等活動有助將建築觀點帶入更廣泛的公眾 討論中，從而有助培養一個知情的社群，共同優先追求高品質、以人為本及負責任的建築環境。歡迎具潛質的中學生進行為期兩週的實習。此項活動讓學生親身體驗建築行業，獲得寶貴的實踐見解，並啟 發他們在早期階段探索職業方向。作為「學校起動」計劃的長期企業夥伴，本集團將繼續為年輕人創造可行 的途徑，讓他們發掘建築環境領域的機遇。計劃，本集團致力培育畢業生，使其具備應對不斷變化的行業及社會需求所需的技術技能、創新思維、道德 基礎及實踐見解。 於二零二五年，本集團繼續與香港知專設計學院(HKDI)合作，擔任「 2025香港知專設計學院（園境建築高級文 憑）年度展」的評審及點評嘉賓。新晉園境設計師所展現的創意與視野，凸顯為其專業成長提供現實世界見 解的價值所在。 本集團亦歡迎來自多所大學的師生到訪不同辦公地點，進行深入的設計工作室參觀。透過與設計團隊直接 交流，參與者探索了先進的設計理念與方法，促進區域協作，並在融合的專業領域中為年輕人才賦能。馬拉松及公益金慈善馬拉松。該等活動讓本集團得以為健康相關及社會福利計劃籌集資金，同時增強團隊 精神、個人成就感及共同使命感。 迪拜辦事亦全面參與年度迪拜健身挑戰賽，堅持每日進行體育活動，並最終舉辦大型社區跑步活動，匯集數 千名參與者共同慶祝及推廣積極健康的生活方式。 透過該等集體努力，結合更廣泛的社區健康計劃，本集團持續以身心韌性為基礎，培養充滿活力及支持性的 組織文化，同時鞏固對建設更健康個人及更有活力社區的長遠承諾。A 企業管治常規

　　本集團致力在所有業務活動及營運過程中維持高水平的商業道德及企業管治。董事、管理層及員工的行為均須符合法律、道德及責任的要求，全體新員工的培訓材料明確規定須遵守的標準及規範，該等標準及規範亦納入本集團僱員手冊（包括行為守則）、反貪污政策及舉報政策等各項政策。本集團不時開展培訓活動，以加強道德及誠信之規定標準。

　　本集團認為，致力於員工發展、工作場所安全與健康、多元化與可持續發展的承擔文化使人們產生一種承擔感及對本集團使命的情感投入，為打造強大、高效的員工隊伍奠定了基調，從而可吸引、培養並挽留最優秀的人才，交付最優質的工作成果。此外，業務發展及管理策略旨在實現長期穩定的可持續增長，同時適當考量環境、社會及管治層面。

　　茲提述本公司日期為二零二五年九月三十日之公告。本公司獲執行董事鄧立鳴先生（「鄧先生」）告知，於二零二五年八月十二日，其進行一項場外交易，購入本公司合共4,980,000股股份，代價為每股0.25港元（「交易」），而其於交易前並無根據上市規則附錄C3第B.8段之規定事先告知本公司。鄧立鳴先生，由於交易，於本公司股份之實益權益已從0%增至於本公告日期本公司已發行股本總額之1.15%。

　　根據上市規則附錄C3第A.3段，董事於本公司財務業績刊發的任何日子及緊接本公司截至二零二五年六月三十日止六個月的中期業績（「中期業績」）刊發日期前30日期間內，以及任何延遲刊發中期業績公告的期間內（「禁售期」）不得買賣任何本公司任何證券。誠如本公司日期為二零二五年八月十一日之公告所披露，有關刊發中期業績的董事會（「董事會」）會議已於二零二五年八月二十五日舉行，因此，交易處於禁售期內，並構成鄧先生買賣股份及上市規則附錄C3第A.3及B.8段的不合規事件（「不合規事件」）。

　　鄧先生已向本公司報告不合規事件並確認不合規乃無心之失，並非蓄意為之，鄧先生進一步確認於發生交易時，彼並無擁有本公司任何內幕消息。在發生不合規事件後，鄧先生已重新深入硏習本公司有關董事及最高行政人員進行證券交易守則。鄧先生已安排於二零二五年十二月底前參加有關監管合規及企業管治的培訓課程，以確保日後不會違反上市規則附錄C3的規定，並將保持警惕，避免再次發生不合規情況。

　　在知悉不合規事件後，本公司已實施電子日曆系統（無論是通過電子郵件流覽器或其他軟體），以便將禁售期標注於日曆上，供各位董事會成員透過其移動設備查閱。此外，為防止發生類似事件，董事會成員在收到本公司發出的通知電郵後，將向本公司回覆確認知悉未來禁售期的期間。本公司已更頻密地傳閱上市規則附錄C3，並提醒董事遵守其規定，以確保遵守良好企業管治常規及提高彼等對良好企業管治常規的認識。

　　即本公司所委任的獨立非執行董事必須佔董事會成員人數至少三分之一；2. 上市規則第3.21條之規定，即出任審核委員會主席者必須是獨立非執行董事；3. 上市規則第3.25條之規定，即薪酬委員會大部分成員須為獨立非執行董事；及4. 上市規則第3.27A條之規定，即提名委員會大部分成員須為獨立非執行董事。

　　隨著温思聰先生於二零二五年十月二十八日獲委任為獨立非執行董事，(i)董事會已包括三位獨立非執行董事，佔董事會成員人數三分之一；(ii)審核委員會主席已為獨立非執行董事；(iii)薪酬委員會大部分成員已為獨立非執行董事；及(iv)提名委員會大部分成員已為獨立非執行董事。因此，本公司於二零二五年十月二十八日起恢復符合上巿規則第3.10(1)條、第3.10A條、第3.21條、第3.25條及第3.27A條之規定。

　　董事會全面負責領導及監控本公司的業務及事務，從而推動本公司成功發展。本公司日常管理的最終責任授權本公司主席、行政總裁及高級管理層處理。實質上，董事會負責本公司所有主要事務的決策。本公司的日常管理、行政及營運事務則授權執行董事及高級管理層處理。本集團於訂立任何重大交易前須獲董事會批准，而董事會於履行其職責時亦獲彼等全力支持。

　　本公司設有董事會多元化政策（「董事會多元化政策」），其於當中肯定並接受董事會成員多元化之裨益。有關政策致力確保董事會具備均衡的技巧、經驗及多元化思維，以符合本公司之業務要求。所有董事會成員委任將繼續在充分體現董事會成員多元化之利益下，以候選人的表現為依歸。候選人將依據一系列多元素（包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、專業經驗、技能及知識）獲挑選。董事會由九名董事組成，包括執行董事六名及獨立非執行董事三名，其中女性一名，男性八名。董事會將繼續保持董事會成員性別多元化。

　　截至二零二五年十二月三十一日止年度，本公司董事會維持有效運作，由具有不同性別、專業背景及行業經驗的成員所組成。董事會多元化政策得到貫徹實施。於本報告日期，董事會由一名女性及八名男性董事組成。董事會認為，考慮到本公司的業務模式及特定需要，董事會的性別多元化令人滿意。

　　本集團亦已採取並將繼續採取措施，促進各層級員工的多元化。本公司向所有合資格僱員公平提供就業、培訓及職業發展機會，而不會歧視員工。現時，董事會及高級管理層員工的男女比例約為75%：25%，而本集團員工（包括高級管理層）的男女比例約為69%：31%。董事會認為，目前已實現員工性別多元化。

　　會以本集團的最大利益行事，並有效計劃及舉行董事會會議。主席及聯席主席主要負責審批每次董事會會議的議程，包括在適當時候考慮將其他董事提出的事項納入議程。主席及聯席主席亦會在公司秘書及其他高級管理層協助下，盡力確保全體董事均獲匯報有關董事會會議上提出的事項，並及時地接收足夠和可靠的資訊。主席及聯席主席亦會積極推動各董事全心全意處理董事會事務，協助董事會履行其職能。

　　獨立非執行董事的委任具特定任期，須根據章程細則輪值退任及重選連任。倘出現任何可能影響其獨立性的變動，各獨立非執行董事須於實際可行情況下盡快通知本公司，並須向本公司提供確認其獨立性的年度確認書。

　　本公司已遵照上市規則第3.10條委任三名獨立非執行董事，其中一名具備適當會計及財務管理專業資格。三名獨立非執行董事各自已確認彼等獨立於本公司，而本公司根據上市規則第3.13條所載獨立性評估指引認為彼等屬獨立人士。三名獨立非執行董事各自已與本公司簽署委任函，特定任期為三年。

　　董事知悉守則的守則條文第C.1.4條有關持續專業發展的規定。年內，本公司已為全體董事安排有關董事職責的培訓，有關培訓由外聘專業公司進行。此外，董事亦已閱覽向彼等提供有關企業管治及監管的閱讀材料，內容關於企業管治常規的最新發展以及相關法律及監管發展。全體董事均已向本公司提供彼等於二零二五年接受培訓的記錄。

　　本公司已遵照上市規則第3.21條至第3.23條以及守則第A.2.1段及第D.3.3段，於二零一三年十二月五日成立審核委員會並訂明其職權範圍。審核委員會的主要職責包括（其中包括）檢討及監察財務報告程序及內部監控制度，以及本集團的整體風險管理、審閱本集團的綜合財務報表及中期及年度報告、審閱外聘核數師的委聘條款及審計工作範疇，以及履行企業管治職能。

　　審核委員會已與本集團管理層審閱本集團採納的財務及會計政策及慣例、其內部監控及財務報告事宜、企業管治程序及常規、本集團截至二零二五年六月三十日止期間的中期業績以及本集團截至二零二五年十二月三十一日止年度的經審核全年業績。

　　本公司已遵照守則第B.3.1段，於二零一三年十二月五日成立提名委員會並訂明其職權範圍。提名委員會的主要職責包括檢討董事會的架構、規模及組成、物色及提名董事，並就委任及重新委任董事向董事會提出建議。

　　於評核董事會組成時，提名委員會考慮董事會多元化政策所述的多項範疇，包括但不限於性別、年齡、文化及教育背景、專業資格、技能、知識及經驗。提名委員會將討論及協定取得董事會多元化之度量目標（倘必要），並向董事會推薦予以採納。

　　本公司已於二零一七年五月十一日成立投資委員會並於二零一七年八月二十九日訂明其職權範圍。投資委員會的主要職責包括檢討及評估本集團的主要投資計劃及交易（包括但不限於收購及出售事項等）；向董事會提出意見及建議；以及履行董事會指派的任何其他職責。

　　余詠詩女士於二零一三年十二月五日獲委任為本公司的公司秘書。彼自二零零三年起成為香港會計師公會的執業會計師。彼分別於二零零一年十一月及二零零六年十二月獲英國特許公認會計師公會接納為會員及資深會員。

　　董事知悉彼等編製本集團財務報表以真實及公平地反映本集團事務狀況的責任（誠如獨立核數師報告所載）。董事會概不知悉任何與可能會對本集團持續經營能力構成重大疑問的事件或情況有關的重大不明朗因素，而董事會已按持續經營基準編製財務報表。外聘核數師負責根據其審核對董事會編製的該等綜合財務報表作出獨立意見，並向股東匯報其意見。核數師作出的申報責任聲明載於獨立核數師報告內。

　　董事會負責制定本公司的內部監控制度及風險管理程序，並檢討本公司內部監控的成效。內部監控制度旨在協助達致本集團業務目標、保證資源充足、確保可持續發展、提升員工資歷及經驗、達成培訓項目及實現本公司會計及財務報告職能的預算。本集團致力識別、監察及管理與其業務活動有關的風險。

　　本集團致力維持及堅守良好的企業管治常規及內部監控系統。董事會已委派一支團隊負責本集團的內部監控並檢討其成效。為加強內部控制的可信性，本集團已實施ISO9001:2015質量管理體系及ISO14001:2015環境管理體系，該等體系為本集團制訂出一套架構，使本集團在建立有效的質量及環境管理體系時有據可循。該等體系以過程方法及持續改進為目標，並為本集團的項目管理及日常辦公室運作提供清晰既定程序。

　　根據該等體系的要求，本集團須定期進行內部及外部審核，確保其日常運作遵守質量及環境的政策及程序。除由訓練有素的辦公室員工進行的內部審核外，本集團現委任香港品質保證局進行外部審核。有關全公司管理系統的獨立審核報告將提交高級管理層審閱及討論（如有）。

　　根據舉報政策所接獲投訴的性質、狀態及結果會向本集團合規部及審核委員會呈報。截至二零二五年十二月三十一日止年度，並無發現對本集團財務報表或整體營運產生重大影響的欺詐或不當行為事件。我們會定期檢討舉報政策，以確保其成效。

　　董事會於二零二二年三月採納反貪污政策（「反貪污政策」）。本集團致力於其所有業務往來中秉持高標準的商業誠信、忠誠及透明度。反貪污政策訂明本集團員工及業務合作夥伴於防止貪污方面必須遵守的具體行為準則。該政策表明本集團承諾實踐商業道德行為，以及遵守適用於其本地及海外業務的反貪污法律及法規。根據該承諾，為確保本集團實踐的透明度，我們已制定反貪污政策，作為本集團所有僱員及與本集團進行業務往來的第三方的指南。

　　於呈遞要求當日持有不少於本公司繳足股本十分之一並附有於本公司股東大會上投票的權利的任何一名或多名股東，於任何時候均有權根據下文所載方式向本公司總辦事處提出書面要求，要求董事會召開股東特別大會，以處理有關要求中指明的任何業務交易，有關大會須於呈遞有關要求後兩(2)個月內舉行。

　　書面要求必須註明大會目的並經提出要求人士簽署，然後送達本公司的香港主要營業地點（地址為香港九龍尖沙咀海港城環球金融中心北座15樓）的董事會或本公司公司秘書。書面要求可由多份類似形式的文件組成，每份文件須由一名或多名提出要求人士簽署。

　　有關要求將由本公司的香港股份過戶登記分處核實，而經確認有關要求屬恰當及符合議事規程後，本公司的公司秘書將要求董事會召開股東特別大會，並根據法定要求向所有登記股東發出充分通知。相反，倘有關要求經核實屬不符合議事規程，則股東將獲告知有關結果，董事會因而不會按有關要求召開股東特別大會。倘於呈遞要求當日後二十一日內，董事會未有召開有關大會，則提出要求人士可以同樣方式召開大會，而提出要求人士因董事會未有召開大會而產生的所有合理開支應由本公司向提出要求人士償付。

　　開曼群島公司法（二零一一年修訂本）並無條文准許股東於股東大會提出新決議案。然而，股東須遵照章程細則第58條於股東特別大會提出決議案。有關規定及程序載於上文。根據章程細則第85條，除非獲董事推薦參選，否則除會上退任的董事以外，概無任何人士合資格於任何股東大會上參選董事，除非由正式合資格出席大會並於會上表決的股東（並非擬參選人士）簽署通告，當中表明建議提名該人士參選的意向，並附上獲提名人士簽署表示願意參選的通知，提交總辦事處或過戶登記處，而發出該等通知的期間最少須為七(7)日，而（倘於就舉行有關選舉所召開股東大會的通告寄發後遞交該等通知）該等通知的提交期間將於就舉行有關選舉所召開股東大會的通告寄發翌日開始，並不得遲於該股東大會日期前七(7)日結束。根據上市規則第13.51(2)條，書面通知必須註明該名人士的履歷詳情。股東提名人士參選董事的程序載於本公司網站。

　　? 經濟狀況及可能對本集團業務或財務表現及狀況產生影響的其他內部或外部因素；? 本集團的商業戰略，包括未來現金需求及維持業務長期增長的投資需求；? 本集團現時及未來運營、流動資金狀況及資本需求；

　　「公司通訊」指本公司發出或將予發出以供其任何證券持有人參照或採取行動的任何文件，包括但不限於董事會報告及年度財務報表連同核數師報告、中期報告、會議通告、通函及委任代表表格。公司通訊的中英文版本將透過本公司網站(（「公司網站」）及香港聯合交易所有限公司網站(以電子方式向股東提供。

　　本公司透過其年度及中期報告向其股東提供最近業務發展及財務表現的最新情況。董事會及各董事委員會成員將出席本公司股東周年大會，並回答會議期間的提問。公司網站專門的投資者關係部分(已向公眾及股東提供有效的溝通平台。

　　本集團致力於成為一間環保企業，而本集團附屬公司為知識型IT諮詢公司，專攻設計各類建築環境及以客戶為中心的企業解決方案。本集團的實體業務主要以辦公室為主，對環境的影響極微。有關詳情已載於本年報第37至43頁的環境、社會及管治報告中「A. 環境表現」一節。

　　公司自身則於香港聯交所上市。因此，我們的成立及經營均須遵守中國內地、香港以及中東及北非地區相關法律及法規。截至二零二五年十二月三十一日止年度及截至本年報日期，我們已遵守中國內地、香港以及中東及北非地區所有相關法律及法規。

　　本集團於日常營運中對眾多不同類型的承包商及供應商一貫採取公平、安全及符合道德的方針。為嚴格遵守其經營所在國家的法律及法規，本集團已設立嚴格的內部監控，藉公平及中肯的投標程序採購商品及服務。分包商及供應商的甄選將按具競爭力價格、符合規格及標準、產品及服務品質以及服務支援為基準進行。

　　根據章程細則第84(1)條，於每屆股東周年大會上，當時為數三分之一的董事（或倘董事人數並非三或三的倍數，則最接近但不少於三分之一的數目）須輪值退任，並合資格膺選連任。每名董事（包括獲委任具特定任期的董事）

　　根據章程細則第83(3)條，董事有權不時及隨時委任任何人士為董事以填補董事會臨時空缺或增加現行董事會席位。如此獲委任之任何董事任期僅至其委任後本公司首屆股東周年大會為止，並合資格膺選連任。

　　本公司已因應公司業務所產生有關針對其董事及高級管理層提出的法律訴訟的董事及行政人員責任作出適當的投保安排。根據香港公司條例第470條的規定，惠及董事的獲准許彌償條文於根據香港公司條例第391(1)(a)/469(2)

　　除下文所披露者外，於二零二五年十二月三十一日，就任何董事或本公司最高行政人員所知或由彼等另行知會本公司，有關公司或個別人士（董事或本公司最高行政人員除外）（於本公司股份或相關股份中擁有或被視為擁有

　　除上文披露者外，於二零二五年十二月三十一日，董事並不知悉有任何其他公司或個別人士（董事或本公司最高行政人員除外）於本公司任何股份或相關股份中擁有或被視為擁有或被當作擁有根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部的條文須向本公司披露或記錄於根據證券及期貨條例第336條須予存置的登記冊內的任何權益或淡倉。

　　除上文披露者外，於二零二五年十二月三十一日，概無董事或最高行政人員於本公司或其任何相聯法團的任何股份、相關股份或債權證中擁有任何記錄於根據證券及期貨條例第352條須予存置的登記冊或根據標準守則須另行知會本公司及聯交所的權益或淡倉。

　　授出之任何購股權可有效行使，二零一三年購股權計劃之規定將繼續具有十足效力及生效。於二零一三年購股權計劃屆滿前授出並符合上市規則規定，且於緊接屆滿前仍尚未行使的購股權，仍可根據二零一三年購股權計劃行使。

　　經董事（包括獨立非執行董事的批准）批准並獲得相關承受人同意，根據二零一三年購股權計劃向董事及若干高級管理層以及其他僱員授出所有的22,100,000份尚未行使購股權已按照二零一三年購股權計劃的條款註銷（「註銷

　　安永會計師事務所（「安永」）已辭任本公司核數師，自二零二五年七月十五日起生效，中匯安達會計師事務所有限 公司（「中匯」）已獲委任為本公司核數師，以填補安永辭任後產生的臨時空缺。除本報告所披露者外，本公司於過 往三年並無更換核數師。 代表董事會 主席 梁鵬程先生 二零二六年三月二十六日獨立核數師報告